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基本面日本基准10年期国债收益率升至0.8%，创2013年以来最高水平。对应期限的隔夜指数掉期自1月份以来首次触及1%，表明投资人押注收益率可能升至日本央行的有效政策上限越来越多的人猜测，日本央行将尽早结束负利率，而其他主要央行预计将在更长时间内保持高利率。日本债券收益率上升主要是由于美债券收益率上升所导致，以及人们猜测日本央行可能会修改其负利率政策和提前加息。隔夜指数掉期也将取决于这些因素。美元兑日元在周二突破150.00整数关口之后，一直低于这一重要心理关口，这引发了人们的猜测，即当局可能干预市场以支持日元的举措可能即将展开。然而，根据对日本央行帐户的分析，日本本周二可能“未进场”干预以支撑日元。与去年9月份大规模买入日元的操作不同，当时日本央行经常账户数据与民间部门对政府资金流动的预估数据存在明显差异。而本次日本央行发布的经常账户余额预估初值符合预测，显示日本在美元兑日元升破150.00整数关口之后并未干预市场。如果日本当局周二干预，政府资金流动应该会出现很大的负值。但周二的情况不像财务省去年通过三次干预产生同样的影响。这些举措总金额超过600亿美元。尽管如此，由于美、日债券利差扩大是不争的事实，如若任其发展，日元进一步贬值的基础将会再度扩大，日本当局不会置之不理。我们认为，似曾相识的干预措施可能已经拉开序幕。周四，在美元普遍疲软的情况下，美元兑日元盘中触及148.26的日内地点，美元兑日元多头仓位被触发卖出止损。该水平覆盖了周四到期期权148.40-50的价格区间。自周二动荡的交易日以来，148.70水平已成为每小时技术支撑位。杠杆客户仍在从美国国债的盘中走势中寻找线索一些信息。技术面在美元兑日元短暂突破150.00整数关口之后，日本当局采取了“干预市场”的重大举措。随后该资产迅速下跌，仅五分钟内就暴跌至 147.25。然而，该资产迅速升至 148.00 上方表明与日本当局“干预”相关的投机性抛售似乎没有显得那么迫在眉睫，以及日元空头的韧性。因此，预测趋势逆转还为时过早。但有一点，技术图形的相似性已经箭在弦上，干预可能已经拉开序幕。每日研究仍然看涨并支持再次测试 150.00 关口的预期，突破该关口或将 2022 年峰值 151.94暴露于盘面上。而日本当局若采取进一步行动的风险将使下行空间变得脆弱，预计跌破转折水平148.70后会发出初步下跌信号，并确认下跌趋势就此打开。操作上，以逢高做空为主。交易建议交易方向：空进场点位：149.00目标点位：144.54止损点位：150.25有效期至：2023-10-19 23:55:00支撑点位：148.72、148.29、147.32、146.10阻力点位：149.31、149.70、150.00、151.04