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外汇市场走势分析 周一亚盘，美元指数徘徊于106.21附近，非美货币走低。未来一周，美国CPI报告和美联储会议纪要将成为焦点，它们会推动还是削弱美国国债收益率和美元的涨势？此外，中国通胀和英国增长数据也值得关注。值得指出的是，下周一将是美国的假日，因此下周初市场料较为平静。 9月份强劲的招聘活动为上周画上了圆满的句号，美国第三季GDP 增长可能接近 5%。非农数据公布后，美国股市最初下跌，但到上午晚些时候开始反弹，美元指数开始了明显回落调整。上周五（10月6日），10 年期国债收益率飙升至 4.89%，但周涨幅有所回落。金价周五小幅走高，受助于连续九天下跌后的技术性反弹，不过美国强劲的就业数据引发对美国再次升息的担忧，令金价延续第二周跌势。投资者权衡经济数据及其对全球燃料需求影响的交易日波动之后，油价录得六个多月来最大单周跌幅。 主要货币行情走势分析 美元指数：截止发稿，美元指数走高，现报106.21，涨幅0.08%。非农就业报告公布后，美元指数一度涨至 106.98 高点，随后大幅回落至 105.95 低点。目前投资者正等待本周公布的 9 月份消费者价格通胀和生产者价格指数数据，以及即将到来的季度财报季。摩根大通等主要银行将于本周发布财报。技术上，考虑到目前的价格走势，美元暂时可能出现进一步涨幅。 一旦该指数突破2023年的顶部107.34（10月3日），则可能鼓励多头挑战周峰值107.99（2022年11月21日），然后是整数关卡108.00。 欧元：截止发稿，欧元/美元走低，现报1.0567，跌幅0.15%。欧元/美元上周小幅上升 0.1%，结束连续 11 周下跌的纪录。“庞大的就业数据”以及对8月份数据的向上修正，将支持美元走强。技术上，技术指标正在广泛脱离超卖区域，竞标者可以利用反转信号在更高的区域站稳脚跟。相对强弱指数（RSI）和移动平均收敛-背离（MACD）指标都从超卖阶段滚动到买盘阶段，如果投资者信心保持稳定，欧元/美元就有运行空间。 英镑：截止发稿，英镑/美元走低，现报1.2220，跌幅0.11%。技术上，如果英镑/美元突破9月29日的最新摆动高点1.2271，该货币对可能会反弹至1.2300并挑战1.2400。相反，英镑仍将受到低于1.2271的进一步抛售压力。 外汇市场消息汇总 1、巴以冲突令投资者不安 巴以冲突升级在中东市场引起巨震，以色列等国股市纷纷大跌，为未来一周可能出现的动荡定下基调。中东地区主要股指周日集体下跌，以色列基准股指TA-35一度暴跌7.6%，创下三年多来最大跌幅；沙特基准股指Tadawul All Share下跌1.3%；埃及股市基准指数EGX30下跌2%；科威特、卡塔尔、阿曼和巴林的股市也走弱。 2、市场关注就业数据与联储政策前景 强劲的9月非农就业数据显示美国劳动力市场仍然紧张，强化了美联储今年再次加息、并在更长时间内维持高利率政策的预期，推动周五美国国债收益率继续上扬。期货掉期市场价格显示今年美联储加息可能性增加，并完全定价美联储降息时间将从2024年7月推迟到9月。 与美联储政策利率挂钩的合约隐含收益率上升，显示市场预期美联储在12月会议上将基准利率上调至5.50%-5.75%区间的可能性接近50%。在就业报告发布之前，交易员认为加息25个基点的可能性约为34%。 3、美国整体CPI可能再次上升 随着有关美联储是否会再次加息的猜测愈演愈烈，美国消费者价格指数(CPI)的最新报告将成为本周的一大亮点。距离下一次联邦公开市场委员会(FOMC)的决定还有不到四周的时间，在有关经济走向的相互矛盾的数据中，政策制定者和交易员都有一种盲目驾驶的感觉。 9月CPI报告可能会在本周四驱散一些迷雾，也可能只会增加混乱。在前两次发布的数据中，总体CPI小幅上升，8月份同比上升至3.7%。最近汽油价格的上涨是CPI上涨的主要原因，8月份CPI环比上涨加速至0.6%。 4、美联储会议纪要会传递鹰派的基调吗? 在CPI报告公布之前，市场情绪将由生产者价格指数(PPI)以及定于周三公布的美联储9月会议纪要决定。美联储在上次会议上维持利率不变，但此后多位政策制定者一直在大力鼓吹鹰派立场，以至于美国国债收益率飙升至周期新高。 上周二，10年期国债收益率一度触及4.88%的16年高点，推动美元升值。投资者可能会在会议纪要中权衡对经济放缓的担忧和对通胀再次抬头的担忧。如果美联储官员担心的不是经济放缓，而是粘性通胀，那么收益率可能会攀升至新高。然而，任何对收益率和美元的提振都是不可持续的，除非随后有一份炙手可热的CPI报告。最后，将于本周五公布的密歇根大学消费者信心指数初值也将备受关注，尤其是通胀预期数据。 机构观点汇总 1、半夏投资李蓓：美元黄昏 人民币资产崛起 半夏投资李蓓发文称，人民币资产干柴烈火，只欠东风，也就是信心和风险偏好。考虑到国内的企业利润8月起已经转正，而沪深300的静态市盈率位于过去5年前15%的低分位。估值盈利双重底部，也没有什么好恐慌的，无非保持耐心，交给时间。让企业盈利的增长，进一步的消化估值，并积累后续更大的上涨空间。 2、道明证券：市场在美联储行动之前已提前收紧 道明证券美国利率策略主管Gennadiy Goldberg表示，9月非农就业人数增幅绝对是一个非常强劲的数字。总的来说，这仍然显示出经济的强劲。市场的直接反应是利率进一步大幅上升。这只会继续加剧人们对高利率将减缓经济增长的担忧。美联储对此的反应将会很有趣。我们将观察市场在美联储行动之前的收紧程度。如果数据继续保持这样的势头，10年期美国国债收益率升至5%大关可能是不可避免的。 3、机构：加拿大央行或在11月或12月再次加息 Franklin Templeton投资解决方案高级副总裁兼投资组合经理Michael Greenberg表示，加拿大今天的就业报告大大超出了市场预期。工资增长也超出预期。市场注意到收益率大幅上升。就业增长继续强劲，这可能有助于拉高收益率。尽管加拿大央行大幅加息，但需求依然强劲，企业仍在继续招聘。这表明，加拿大央行很可能在11月或12月再次加息。 4、机构：非农数据凸显出做空美元的难度 Monex欧洲外汇分析主管Simon Harvey：今天远超预期的就业数据，以及对8月份数据的向上修正，再次突显出在这种宏观环境下做空美元的难度。如果不是美国国债的抛售打击了市场风险，那就是美国例外论支撑了美元。鉴于今天的就业数据强劲，市场不能完全低估美联储在第四季度加息的可能性，即使它恰逢工资数据疲软。这可能会让美元继续受到支撑，尤其是美元对利率敏感的货币。 5、丰业银行：过于夸张的非农数据预期可能会阻碍美元实现连续12周上涨 丰业银行的经济学家表示，价格走势正在危及美元指数的看涨走势，目前美元指数已连续11周上涨。像这样连续的涨幅是罕见的，而净涨幅进一步扩大就更罕见了。目前的情况是，每周的价格走势模式呈现出看跌的形态，形成了一个潜在的“流星”蜡烛图形态，这可能意味着上涨趋势的终结。如果有什么因素可能阻止美元连续第12周上涨，那可能是过高的非农数据预期。由于北美即将迎来一个漫长的周末，除非数据产生重大惊喜，否则交易可能很快就会失去活力。 （亚汇网编辑：小七）
