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法国兴业银行：日本10年期国债收益率迈向1%应导致美元/日元和欧元/日元下跌在跌破200日均线136.66之前，美元/日元将势不可挡从收益率息差来看，美元/日元突然回升似乎过头了，但与日经指数的涨势相吻合。美元/日元与日经指数之间的正相关性是今年的常态。从长远来看，10年期日本国债收益率迈向1%，应会压缩与美国国债和德国国债之间的利差，从而导致美元/日元和欧元/日元走低。从技术角度看价格走势，在跌破200日均线136.66之前，美元兑日元将保持强势。如果周五美国非农就业数据意外向好，美国10年期国债收益率回升至4%以上，则逆势挤压走高的危险不容低估。美国申请失业救济人数的连续三次下降再次证实了劳动力市场的韧性，并可能转化为正面的非农就业数据和/或失业率下降。这将向投资者发出警告，8月份的债券市场将再次动荡不安。加拿大丰业银行：美元/加元经济数据及其影响应成为近期的主要驱动力虽然现货趋势是静态的，但利差相关性的加强确实表明，经济数据及其对美国和加拿大货币政策前景的影响应成为近期美元/加元（而非风险偏好或大宗商品）的主要驱动力。月末可能会出现一些来自周一被动对冲再平衡的美元净卖出（相对於加元和其他主要货币），尽管近年来这类资金流倾向於在月末前几天流入市场（而不是在月末前後）。德国商业银行：日元走软意味着日本越来越穷与日本央行采取可靠行动的情况相比，日元交易将更加疲软日本央行进行干预是因为新的事实上的痛苦阈值是0.6%？还是对日本央行来说收益率上升得太快？我们只能希望，随着时间的推移，我们将从经验中了解到日本央行的运作方式。在这种情况下，我们只能"责备"日本央行的那些干预措施和市场波动，如果日本央行能够明确传达其政策，这些波动本是不必要的。然而，我担心到那时日本央行官员会有新的想法，整个游戏又会重新开始。在这种混乱中，日元交易将时而走弱，时而走强。当然，我们完全不可能预测这些变动的时间，但可以说，总体而言，日元交易将弱於日本央行以可靠方式行事的情况。害怕通货紧缩（尽管核心通胀率为4.2%）的央行可能会喜欢这样。但长期来看，日元走软意味着日本越来越穷。丹斯克银行：美元/离岸人民币将逐步上升预计欧元/离岸人民币汇率将在12个月内走低至7.60-7.70左右我仍然认为美元/离岸人民币将逐步走高，因为中国将采取更多的宽松货币政策，而美联储目前仍有收紧货币政策的倾向。然而，在我们预测欧元/美元进一步下跌的支撑下，欧元/离岸人民币汇率预计将在12个月内走低至7.60-7.70左右。大华银行：美元多头先不要欢呼，美元仍在下行轨道上由于美联储的加息周期可能已经结束，美元多头没有什么值得欢呼的。事实上，自今年年初以来，美国近端利率与美元指数之间的相关性已大幅减弱。尽管由于美联储加息预期，2年期美国国债收益率保持在5%左右的高位，但美元指数一直在稳步下跌。既然美联储可能已经完成了加息周期，美元将逐渐失去利率支撑，因为市场将关注降息周期何时开始。总体而言，我们重申美元指数的下行轨迹，预计2023年底美元目标价为99.6，2024年中期为96.2。德意志银行：加息与不加息预期相当，究竟澳洲联储会否继续暂停？我们预计澳洲联储将在周二加息25个基点至4.35%。然而，加息还是维持利率不变预期可能再次会出现市场分歧。第二季度澳大利亚通胀低于澳洲联储预期，这可能足够让澳洲联储再暂停加息一个月。但劳动力和房地产市场的韧性继续令我们感到惊讶，我们怀疑澳洲联储也是如此。尽管第二季度的总体通胀率和调整后的平均通胀率略低于澳洲联储预期，但两者的年率仍高于澳洲联储目标区间的上限。因此，进一步加息将使澳洲联储保持对通胀将逐步回归目标的预期，尽管事实证明劳动力市场和房地产市场比预期更有弹性。本周澳洲联储还会发布新的经济预测。我们将特别关注澳洲联储对失业率和工资增长的预测。在5月的经济展望中，澳洲联储预测今年年底失业率将升至4%。但基于最近劳动力市场的强劲表现，我们认为这种可能性很小。同时，澳洲联储还预测今年工资价格指数将上升4%，我们认为这一预测可能会被上调，数值大概会接近4.5%左右。荷兰国际集团：欧元/美元可能回落至1.0920区间美国的通货紧缩不足以压低美元我们有点失望的是，欧元/美元没有在周五疲软的美国就业成本指数中保持上涨。这可能表明，美国的通货紧缩不足以压低美元。除非我们看到本周美国经济活动数据出现一些下行意外，否则欧元/美元可能会回落至1.0920区间。（指股网编辑：林雪）